摩根大通首席执行官杰米・戴蒙公开发难，矛头直指一份里程碑式加密货币监管法案中的多项条款。

　　素来说话直言不讳的银行业巨头杰米・戴蒙，此番一句斥责同行 “一派胡言”
，语出惊人 、隔空开炮 。

　　“没人会屈从于这个人或是他的公司。 ” 戴蒙上周在福克斯财经频道受访时表示
。他口中的人正是布莱恩・阿姆斯特朗 ，对应的企业则是加密货币交易所 Coinbase（硬币 base）。

　　戴蒙与阿姆斯特朗的矛盾由来已久，如今随着美国参议院即将就加密行业头号立法诉求 ——《清晰法案》推进全院表决 ，双方矛盾彻底摆上台面、公开激化 。

　　戴蒙长期看空加密货币
，原则上支持加密立法，但他反对《清晰法案》里一项条款：该条款允许 Coinbase 这类平台 “变相给用户存款计息 ，却不用配套银行法定的储户保障机制”
。

　　在接连列举法案漏洞后
，戴蒙放出上述尖锐言论。他认为法案的反洗钱
、客户身份尽调规则标准过低，远达不到传统银行沿用数十年的风控要求 。

　　戴蒙这番过激言论迅速在社交平台刷屏 ，阿姆斯特朗随即在 X 平台发文回应
，发布一张由人工智能生成的趣味梗图：二人化身冰球选手、赛场对峙
。周三他接受美国《政治》杂志采访时称，对戴蒙的指责倍感费解 ，在他看来，这部法案最终利好银行业。

　　“我素来敬重杰米・戴蒙
，听到这番评价实在令人遗憾 。
” 阿姆斯特朗说道
。

　　Coinbase 首席政策官法亚尔・希尔扎德向 CNN 表态：“归根结底，我们的目标一致：改善美国民众的金融生活。”

　　《清晰法案》搅动整个华尔街与消费者权益组织：法案计划把波动剧烈 、自成体系的加密市场深度嵌入传统金融体系框架 。

　　“这不只是加密行业的法案 ，本质是美国证券市场大范围放宽监管
。 ” 美利坚大学银行与加密法学教授希拉里・艾伦在采访中点评
，即便普通人从不投资加密资产，也不该对此漠视 ，“一旦加密领域爆发金融危机
，没有人能独善其身。
”

　　什么是《清晰法案》？

　　该法案起草于 2025 年，意在终结美国监管机构围绕比特币
、稳定币等数字资产监管权属的长年拉锯战 。

　　多年来加密行业主张：美国证券交易委员会（SEC ，全美证券法定监管机构）无权监管加密资产
，加密底层技术与 SEC 沿用 90 年的证券法体系存在根本性冲突。但议员、监管层及消费者维权人士反驳：这套说辞只是行业试图绕开通用法规 、量身打造宽松监管规则
。

　　2022 年国会曾推出《数字大宗商品消费者保护法案》，在国会内部俗称 “萨姆法案” ，得名于头号推动者
、FTX 创始人萨姆・班克曼 - 弗里德。2022 年末 FTX 交易所暴雷破产后
，国会议员随即搁置了这项立法 。

　　《清晰法案》接续此前立法核心诉求：将绝大多数加密市场的监管权划归美国商品期货交易委员会（CFTC），而非美国证券交易委员会（SEC）
。正在服刑 25 年（诈骗、合谋定罪）的班克曼 - 弗里德此前委托他人代为发推 ，力挺法案，称其是加密行业里程碑事件。

　　参议院银行委员会共和党议员表示
，《清晰法案》是搭建数字资产完整监管框架的综合性市场立法，通俗来讲：法案让加密企业终于能在美国合法合规经营 ，摆脱此前游走在各州与联邦法律夹缝 、监管模糊的灰色地带 。

　　简言之：法案为加密行业划定统一监管准则
，确立 CFTC 为行业首要监管机构
、弱化 SEC 监管权限；法案已于去年在众议院闯关通过，预计未来数周提交参议院全院投票表决
。

　　银行业怒火难平的缘由

　　以戴蒙、美国银行家协会为首的银行业主体大体支持落地《清晰法案》 ，但坚决抵制一项关键条款：条款允许加密公司模仿银行业务揽储付息
，却不用遵守银行强制的消费者保护与监管约束。

　　法案允许平台依托稳定币（锚定美元的数字代币）向用户发放理财奖励，运作模式和摩根大通这类持牌银行开设计息储蓄账户高度雷同 。

　　“如果阿姆斯特朗做着吸储的银行业务 ，就必须遵守银行监管条例
。 ” 戴蒙在福克斯财经采访中强调。

　　Coinbase 则否认自身在从事类银行业务
，仅因归集用户资金不等于开办存款业务 。

　　“嘉信理财证券账户受一套监管规则，银行储蓄账户是另一套；星巴克储值卡监管标准也和银行存款不同 ，产品属性本身有区别
。
” 希尔扎德解释。

　　银行与大量消费者保护机构的核心顾虑：硅谷企业惯用套路 —— 先用高额福利吸引储户入驻加密平台
，后续逐步削减优惠；且加密交易所的用户资金没有美国联邦存款保险兜底，储户往往在暴雷后才察觉这份关键风险 。

　　摩根大通发言人翠西・韦克斯勒表示 ，该行支持法案落地，但必须增补修正条款：禁止稳定币持仓返利 、收紧反洗钱风控。

　　“我们正持续向参议员宣讲利弊
，期待法案上院表决时，合理的修订修正案能够落地
。”

　　消费者维权团体强烈反对的原因

　　戴蒙与阿姆斯特朗归根结底都希望《清晰法案》以某种版本落地；手握加密资产持仓规模已超过不动产的前总统特朗普 ，更是法案的坚定推动者。

　　但法案反对者阵容庞大 。参议员伊丽莎白・沃伦直言：法案废除各州反欺诈保护条例
，等于放任不法分子肆意收割加密投资者，却对特朗普政府关联加密的贪腐问题置之不理
。

　　众多专家担忧 ，法案将倒逼全市场被动绑定加密资产风险
，无论个人是否参与投资。

　　非营利机构优质市场联盟首席运营官阿曼达・费舍尔称：“法案实质打通加密与传统银行的互联互通通道 。 ”2022 年 FTX 崩盘时，比特币两日暴跌近 25% ，但风险仅局限在加密圈内；可一旦传统银行在联邦法案背书下场入局加密
，未来行业崩盘的风险将扩散至整个银行体系
。

　　“美国银行体系的初衷是服务居民与实体企业信贷，绝非赌场式的加密投机。
” 费舍尔说道 。